Po śmierci założyciela, Janusza Filipiaka, spadkobiercy chcą połączyć siły z właścicielem Żabki. Koncern informatyczny Comarch ma zostać wykupiony od mniejszościowych akcjonariuszy i zupełnie wycofany z warszawskiej giełdy. Spadkobiercy oraz spółka zależna funduszu CVC Capital Partners ogłosili wspólne wezwanie do sprzedaży akcji. Prezes Zarządu Comarchu, Anna Pruska, poinformowała, że celem wykupu są plany rozwojowe firmy na rynkach międzynarodowych
Zmiany w spółce Comarch
Wezwanie do sprzedaży dotyczy niebagatelnej kwoty ca. 5,3 mln akcji Comarchu. Stanowi to łącznie około 35 proc. głosów na jego walnym zgromadzeniu. Proponowana cena wynosiła 315,40 zł za sztukę, niemniej jednak już widać znaczące wzrosty ceny akcji na giełdzie.
Akcje Comarchu chcą wspólnie przejąć spadkobiercy założyciela firmy Janusza Filipiaka: Elżbieta Filipiak, Anna Pruska, Michał Pruski, Maria Filipiak, Janusz Jeremiasz Filipiak i Anna Prokop, a także należące do funduszu CVC Capital Partners spółki Chamonix Investments i Aspa ( Chamonix Investments Poland).
Po ogłoszeniu wezwania, akcje Comarchu zdrożały niemal natychmiast o ponad 11 proc., powyżej 318 zł. Przy cenie 315,40 zł za sztukę kapitalizacja spółki wynosi 2,56 mld zł. Kurs z 19 lipca wyniósł już 326,50, natomiast cena sprzed ogłoszenia wahała się w wysokości 286 – 297 zł za akcję w ostatnim miesiącu. Jak widać inwestorzy chcą zarobić na tej transakcji jak najwięcej.
Dlaczego CVC planuje zainwestować w Comarch?
Jak informuje Zarząd, firma podjęła decyzję o współpracy z CVC Capital Partners w związku z planowanym, intensywnym międzynarodowym rozwojem. Po przeprowadzeniu szeregu kluczowych decyzji, m.in. zakończenia nierentownych projektów, sprzedaży nieproduktywnych aktywów oraz optymalizację zatrudnienia, firma ma zamiar uzyskać znaczącą przewagę konkurencyjną na globalnym rynku.
Międzynarodowy rozwój będzie się wiązał nie tylko ze standaryzacją produktów ale także ze znacznymi nakładami finansowymi. Nie idzie to w parze z kosztem dowożenia krótkoterminowych wyników, których oczekują giełdowi inwestorzy. Dlatego też decyzja o zamiarze wycofania spółki z warszawskiej giełdy, pomimo historycznie najwyższej ceny za akcje Comarchu.
Rozwój Comarchu i wyjście na rynki międzynarodowe
Elżbieta Filipiak, szefowa rady nadzorczej Comarchu podkreśliła, że CVC Capital Partners to właściwy partnerem do wsparcia dalszego rozwoju firmy za granicą. Firma Comarch konkuruje z silnymi graczami w branży IT, stąd potrzeba szerszego wyjścia na rynki zagraniczne.
Jak informuje Krzysztof Krawczyk, partner CVC Capital Partners, CVC planuje zainwestować znaczący kapitał w transformację spółki oraz wspierać jej ekspansję międzynarodową poprzez know-how i globalną sieć. W polskim portfolio CVC jest m.in. Żabka Polska, która według nieoficjalnych doniesień ma zadebiutować na warszawskiej giełdzie jeszcze w tym roku.
Wyniki finansowe firmy Comarch
I kwartał br. Przyniósł grupie kapitałowej Comarch przychody o wartości 434,69 mln zł oraz 21,96 mln zł zysku netto, wobec 427,61 mln zł wpływów i 21,1 mln zł zysku netto rok wcześniej. W 2023 wyniki spółki także nieznacznie wzrosły: przychody z 1,81 do 1,82 mld zł, a zysk wzrósł z 93,87 do 94,73 mln zł.
Oprócz działalności w branży IT firma jest także właścicielem klubu piłkarskiego Cracovia Kraków. Warto podkreślić, że spółka od 2017 roku nieprzerwanie dzieli się zyskiem z akcjonariuszami. W tym roku firma przekazała akcjonariuszom dywidendę w wysokości 40,67 mln zł (dokładnie 5 zł na akcję).
